Маткапитал как финансовая подушка: власти готовят революцию в использовании сертификатов — BanksToday

Программа материнского капитала действует в России уже более пятнадцати лет. За это время она стала одним из главных инструментов поддержки семей с детьми, помогла миллионам граждан улучшить жилищные условия, оплатить образование и решить другие важные задачи. Однако сегодня…

Программа материнского капитала действует в России уже более пятнадцати лет. За это время она стала одним из главных инструментов поддержки семей с детьми, помогла миллионам граждан улучшить жилищные условия, оплатить образование и решить другие важные задачи. Однако сегодня на горизонте маячит тектонический сдвиг в самой логике программы. Государство рассматривает возможность превратить маткапитал из разовой выплаты на конкретные цели в долгосрочный финансовый инструмент, который будет работать как подушка безопасности на будущее.

Инициатива, о которой стало известно журналистам газеты «Известия», предполагает принципиально новый подход к распоряжению средствами сертификата. Речь идет о возможности переводить часть маткапитала в программу долгосрочных сбережений (ПДС). По данным издания, ключевые финансовые ведомства — Минфин, Минэкономразвития и Центробанк — не высказали принципиальных возражений против этой идеи. Однако детали механизма еще предстоит согласовать, и они могут оказаться самыми важными.

Суть предложения: от «подушки на квартиру» к «подушке на жизнь»

Сегодня закон позволяет направить материнский капитал на строго определенные цели: улучшение жилищных условий, образование детей, накопительную пенсию одного из родителей, товары для реабилитации детей с инвалидностью, а также на ежемесячные выплаты для семей с невысокими доходами. Но что делать семьям, которые уже решили квартирный вопрос или не планируют тратить средства сразу? По данным Социального фонда России, значительная часть владельцев сертификатов годами хранит их неиспользованными.

Новый механизм призван дать этим семьям альтернативу. Вместо того чтобы ждать, пока сумма проиндексируется государством, средства можно будет разместить в программе долгосрочных сбережений через негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Как пояснил заместитель министра финансов Иван Чебесков, НПФ готовы принимать маткапитал, но при одном условии: поступая в ПДС, эти средства теряют свой особый статус. Это означает, что они перестанут индексироваться по прежним правилам, и забрать их обратно на прежних условиях уже не получится.

Ограничения и лимиты: как сохранить баланс интересов

Власти понимают, что подобная трансформация требует жестких рамок. Чтобы сохранить деньги на традиционные цели — жилье и образование, — обсуждаются ограничения по сумме перевода и условиям использования таких сбережений. Предполагается, что переводить в ПДС можно будет только часть средств сертификата. Кроме того, могут появиться ограничения по срокам размещения денег и условиям их вывода.

Программа долгосрочных сбережений предполагает, что средства будут заморожены на длительный срок — их можно будет получить через пятнадцать лет или при достижении пенсионного возраста. Досрочное снятие допускается лишь в особых случаях: тяжелое заболевание или потеря кормильца. Это делает новый инструмент действительно долгосрочным и исключает его использование для спонтанных трат.

Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков отметил, что вопрос уже включен в число приоритетных. Если концепцию поддержит правительство, соответствующие поправки могут принять уже до конца осенней сессии.

Цифры и прогнозы: сколько семей воспользуются новой опцией

Размер материнского капитала в 2026 году составляет 728 921,90 рубля на первого ребенка и 963 243,17 рубля на второго, если семья не получала выплату на первенца. Эти суммы — серьезный ресурс, и интерес к возможности его инвестирования будет высоким.

По оценке генерального директора СберНПФ Ольги Изюмовой, на первом этапе новой опцией могут воспользоваться 10–15% владельцев сертификатов. Это обеспечит ежегодный приток в программу долгосрочных сбережений на уровне 70–100 миллиардов рублей. Аналитики прогнозируют, что механизм будет востребован прежде всего у семей, которые уже решили жилищный вопрос и не планируют тратить маткапитал в ближайшей перспективе.

Перспективы и риски: что важно знать семьям

Эксперты сходятся во мнении, что новая инициатива открывает перед российскими семьями дополнительные возможности. Вместо того чтобы ждать индексации от государства, средства можно будет приумножить через рыночные инструменты. Однако это сопряжено с рисками: доходность по ПДС не гарантирована, а средства теряют государственную защиту в виде индексации.

Президент НАПФ Сергей Беляков подчеркивает, что сама логика программы предполагает финансовую поддержку действий, которые помогают создавать и развивать семью. Новый механизм может сделать программу маткапитала еще более привлекательной для граждан, но требует взвешенного подхода и тщательного информирования населения обо всех последствиях.

Главное, что должны понимать семьи: после перевода средств в ПДС они перестают быть «материнским капиталом» в привычном смысле этого слова. Это будут уже личные сбережения со всеми вытекающими последствиями. Поэтому, прежде чем принимать решение, каждой семье предстоит взвесить все «за» и «против», оценить свои планы на жилье, образование детей и долгосрочные финансовые цели.

По материалам